周五（10月18日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金高位窄幅震蕩，目前交投于2694.31美元/盎司附近。金價(jià)周四創(chuàng)下歷史新高至2696.63美元/盎司，收?qǐng)?bào)2692.75美元/盎司，由于圍繞美國(guó)總統(tǒng)大選和中東戰(zhàn)爭(zhēng)的不確定性促使投資者尋求避險(xiǎn)資產(chǎn)，同時(shí)寬松的貨幣政策環(huán)境促使金價(jià)保持高位。



受美聯(lián)儲(chǔ)在上個(gè)月降息50個(gè)基點(diǎn)后進(jìn)一步降息的前景以及持續(xù)的地緣政治不確定性推動(dòng)，黃金今年以來大漲逾30%，屢創(chuàng)新高。

"除了中東局勢(shì)令人擔(dān)憂之外，美國(guó)大選也近在眼前，選情十分膠著，"WisdomTree 的大宗商品策略師 Nitesh Shah 說："這將帶來一系列不確定性，而黃金往往是不確定時(shí)期的首選。"

參加倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)(LBMA)本周早些時(shí)候舉行的年度會(huì)議的代表們預(yù)計(jì)，未來12個(gè)月金價(jià)將升至每盎司2941美元。

美國(guó)時(shí)段早些時(shí)候，在數(shù)據(jù)顯示美國(guó)9月份零售銷售增幅略高于預(yù)期，同時(shí)勞工部報(bào)告稱上周失業(yè)人數(shù)意外下降之后，金價(jià)從紀(jì)錄高位回落。

歐洲央行也在今年第三次降息，降息幅度為25個(gè)基點(diǎn)。盡管該因素也幫助美元指數(shù)走高，但降息會(huì)降低持有黃金的機(jī)會(huì)成本，因此金價(jià)周四和美元指數(shù)共同上漲。

但需要提醒的是，美國(guó)10年期國(guó)債收益率也守住4%關(guān)口后重拾漲勢(shì)，可能會(huì)令黃金多頭有所顧忌，在頂破2700關(guān)口前，仍需提防短線多單獲利了結(jié)的可能性。

本交易日需要關(guān)注美國(guó)9月營(yíng)建許可年化總數(shù)初值和美國(guó)9月新屋開工年化總數(shù)，留意美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話，重點(diǎn)關(guān)注地緣局勢(shì)相關(guān)消息消息。

以色列表示，已在加沙擊斃哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人辛瓦爾(Yahya Sinwar)。西方領(lǐng)導(dǎo)人表示，他的死為結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)提供了機(jī)會(huì)，但以色列總理內(nèi)塔尼亞胡表示，戰(zhàn)爭(zhēng)將繼續(xù)下去。

歐洲央行今年第三次降息并著眼于進(jìn)一步行動(dòng)，因經(jīng)濟(jì)前景正在惡化

歐洲央行周四今年第三次降息，稱歐元區(qū)通脹越來越受控，而區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)前景正在惡化。

13年來首次連續(xù)降息標(biāo)志著歐洲央行的工作重心從降低通脹轉(zhuǎn)向保護(hù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已連續(xù)兩年遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國(guó)。

歐洲央行行長(zhǎng)拉加德在新聞發(fā)布會(huì)上說："我們認(rèn)為，降通脹過程處于正軌，我們?cè)谶^去五周掌握的所有信息都指向同一個(gè)方向--通脹下降。"

拉加德沒有對(duì)未來的行動(dòng)做出任何暗示，但四位知情人士稱，除非經(jīng)濟(jì)或通脹數(shù)據(jù)在未來幾周出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，否則歐洲央行很可能在 12 月進(jìn)行第四次降息。

但這些消息人士說，美國(guó)大選以及如果特朗普當(dāng)選將面臨新的貿(mào)易關(guān)稅威脅，被視為不確定性的主要來源。

在被問及這一風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，拉加德說，任何貿(mào)易障礙對(duì)歐洲來說都是 "不利因素"。

她說："任何限制、任何不確定性、任何貿(mào)易障礙對(duì)于像歐洲經(jīng)濟(jì)這樣一個(gè)非常開放的經(jīng)濟(jì)體來說都是重要的，"她補(bǔ)充說，歐洲央行也 "非常關(guān)注 "與中東沖突有關(guān)的可能的油價(jià)異動(dòng)。

不過，她補(bǔ)充說，歐洲央行目前并不預(yù)期經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)衰退，仍在假定經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn) "軟著陸"，即增長(zhǎng)率較低但仍然為正。

降息25個(gè)基點(diǎn)后，歐洲央行支付給銀行的存款利率降至 3.25%。貨幣市場(chǎng)幾乎完全消化了到明年 3 月還會(huì)有三次降息的可能性。

EFG Asset Management高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Gianluigi Mandruzzato說："我們認(rèn)為，在通脹壓力緩解的背景下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)，將導(dǎo)致從12月開始進(jìn)一步降息，并在2025年持續(xù)下去，直到利率回到中性水平附近，即歐洲央行自己估計(jì)的2%左右。"

高利率削弱了投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，近兩年來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一直疲軟。包括工業(yè)產(chǎn)出和銀行貸款在內(nèi)的最新數(shù)據(jù)表明，未來幾個(gè)月將出現(xiàn)更多類似情況。

具韌性的勞動(dòng)力市場(chǎng)現(xiàn)在也開始出現(xiàn)一些裂痕，職位空缺率（即空缺職位占總職位的比例）從創(chuàng)紀(jì)錄的高位回落。

這促使歐洲央行內(nèi)部以及從德國(guó)到意大利的政界人士呼吁放寬政策，以免為時(shí)過晚。

然而，經(jīng)濟(jì)疲軟的部分原因是結(jié)構(gòu)性問題，如高昂的能源成本和低競(jìng)爭(zhēng)力阻礙了歐洲工業(yè)強(qiáng)國(guó)德國(guó)的發(fā)展。

拉加德重申了歐洲央行的一貫呼吁，即歐洲的政治家們應(yīng)推進(jìn) "雄心勃勃 "的改革，以提高該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)力、競(jìng)爭(zhēng)力和復(fù)原力。

以色列在加沙擊斃哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人辛瓦爾，內(nèi)塔尼亞胡稱戰(zhàn)爭(zhēng)將繼續(xù)

以色列周四表示，已在加沙擊斃哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人辛瓦爾(Yahya Sinwar)。他是2023年10月7日襲擊事件的主謀，此次襲擊引發(fā)了加沙戰(zhàn)爭(zhēng)。

辛瓦爾之死標(biāo)志著以色列取得了巨大成功，也是長(zhǎng)達(dá)一年的沖突中的關(guān)鍵事件。西方領(lǐng)導(dǎo)人表示，他的死為結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)提供了機(jī)會(huì)，但以色列總理內(nèi)塔尼亞胡表示，戰(zhàn)爭(zhēng)將繼續(xù)下去。

以色列軍方稱，周三在加沙地帶的一次行動(dòng)中擊斃了辛瓦爾。聲明稱：“在完成尸體辨認(rèn)后，可以確認(rèn)辛瓦爾已被消滅。”

哈馬斯尚未對(duì)此發(fā)表評(píng)論，但該組織內(nèi)部消息人士稱，來自加沙的跡象表明辛瓦爾已在以色列的行動(dòng)中喪生。

美國(guó)總統(tǒng)拜登通過電話向內(nèi)塔尼亞胡表示祝賀，拜登和法國(guó)總統(tǒng)馬克龍都表示，辛瓦爾的死為結(jié)束一年多的加沙沖突，讓以色列人質(zhì)回家提供了機(jī)會(huì)。

美國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)言人米勒稱，美國(guó)希望就達(dá)成?；鸩⒋_保人質(zhì)釋放的提議啟動(dòng)談判，并稱辛瓦爾是結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)的“主要障礙”。

內(nèi)塔尼亞胡在辛瓦爾死訊得到證實(shí)后發(fā)表講話，稱辛瓦爾之死為中東帶來和平的機(jī)會(huì)，但他警告稱，加沙戰(zhàn)爭(zhēng)尚未結(jié)束，以色列將繼續(xù)戰(zhàn)爭(zhēng)，直到人質(zhì)被釋放。

內(nèi)塔尼亞胡在錄制的視頻聲明中表示：“今天我們算了舊賬。今天邪惡受到了打擊，但我們的任務(wù)仍未完成。我要對(duì)親愛的人質(zhì)家屬說：這是戰(zhàn)爭(zhēng)中的重要時(shí)刻。我們將全力以赴，直到你們的親人、我們的親人都回家?！币陨型饨徊块L(zhǎng)卡茨稱：“這對(duì)以色列來說是一項(xiàng)偉大的軍事和道義成就。”以色列國(guó)防軍總參謀長(zhǎng)Herzi Halevi中將表示，以色列在過去一年對(duì)辛瓦爾的追捕已使他“像逃犯一樣行事，導(dǎo)致他多次更換藏身地點(diǎn)”。

以色列軍方電臺(tái)報(bào)道稱，擊斃辛瓦爾發(fā)生在加沙南部城市拉法的一次地面行動(dòng)中，以軍在行動(dòng)中殺死了三名武裝分子并將尸體帶走。盡管西方希望停火，但辛瓦爾之死可能會(huì)加劇中東地區(qū)的敵對(duì)情緒，沖突范圍可能進(jìn)一步擴(kuò)大。該事件引發(fā)了人們對(duì)仍被哈馬斯關(guān)押的人質(zhì)命運(yùn)的新疑問。辛瓦爾參與了可能促成這些人質(zhì)獲釋的談判

美國(guó)國(guó)務(wù)院：美國(guó)將抓住哈馬斯政治局主席辛瓦爾死亡的機(jī)會(huì)啟動(dòng)加沙?；鹫勁?/H2>
美國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)言人Matthew Miller周四稱，美國(guó)希望就實(shí)現(xiàn)停火和釋放加沙人質(zhì)的提議啟動(dòng)談判。此前哈馬斯政治局主席辛瓦爾(Yahya Sinwar)被擊斃，他將此稱為 "具有深遠(yuǎn)影響的事件"。

Miller在例行新聞發(fā)布會(huì)上說，辛瓦爾是結(jié)束這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的 "主要障礙"，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)始于辛瓦爾策劃的對(duì)以色列南部的襲擊，巴勒斯坦武裝分子在襲擊中殺害了約1,200人，并劫持了250名人質(zhì)。

拜登政府?dāng)?shù)月來一直與調(diào)停國(guó)卡塔爾和埃及合作，試圖達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，讓以色列停止在加沙的行動(dòng)，以換取哈馬斯釋放在一年多前的襲擊中劫持的人質(zhì)，但未能成功。

Miller說，最近幾周，辛瓦爾拒絕進(jìn)行任何談判。

"這一障礙顯然已被掃除，“他說。"我們無法預(yù)測(cè)這是否意味著接替（辛瓦爾）的人會(huì)同意停火，但這確實(shí)消除了近幾個(gè)月來阻礙?；鸬闹饕系K?！?br>
Miller說，華盛頓現(xiàn)在將 "加倍 "努力，試圖推動(dòng) "已經(jīng)提出一段時(shí)間 "的?；鸾ㄗh，但他沒有詳細(xì)說明該建議。

Miller說："我不想過多預(yù)測(cè)我們這幾天會(huì)作什么樣的努力，因?yàn)槲覀儎倓偨?jīng)歷了一個(gè)改變這場(chǎng)沖突性質(zhì)的具有深遠(yuǎn)影響的事件，但我們相信這是一個(gè)試圖結(jié)束這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，我們決心努力抓住這個(gè)機(jī)會(huì)。"

Miller說，國(guó)務(wù)卿布林肯已經(jīng)與卡塔爾和沙特阿拉伯的外長(zhǎng)就結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)和加沙戰(zhàn)后安排進(jìn)行了會(huì)談。

美國(guó)零售銷售勁增且初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，鞏固小幅降息預(yù)期

美國(guó)9月零售銷售穩(wěn)健增長(zhǎng)，可能是因?yàn)槠蛢r(jià)格下降使消費(fèi)者有更多的錢在餐館和酒吧消費(fèi)，這支持了經(jīng)濟(jì)在第三季度保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)的觀點(diǎn)。

美國(guó)商務(wù)部周四公布的零售銷售增幅略高于預(yù)期，這也反映出服裝店和雜貨店零售商銷售大幅增加。消費(fèi)者網(wǎng)上購(gòu)物增加，保健和個(gè)人護(hù)理用品商店銷售也增加。

穩(wěn)健的收入增長(zhǎng)、充足的儲(chǔ)蓄以及強(qiáng)勁的家庭資產(chǎn)負(fù)債表為消費(fèi)和整體經(jīng)濟(jì)提供了支撐。雖然勞動(dòng)力市場(chǎng)勢(shì)頭有所放緩，但裁員人數(shù)仍處于歷史低位，支持薪資增長(zhǎng)。

經(jīng)濟(jì)彰顯韌性的跡象可能不會(huì)阻礙美聯(lián)儲(chǔ)下月再次降息，但會(huì)鞏固借貸成本小幅下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)第三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）環(huán)比增長(zhǎng)年率的預(yù)期從之前的 3.2%上調(diào)至 3.4%。第二季度經(jīng)濟(jì)增速為 3.0%。

“9月消費(fèi)者支出強(qiáng)勁，暗示上一季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于趨勢(shì)水平，”LPL Financial首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jeffrey Roach稱。"我們的基線情境仍是，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在 11 月和 12 月均降息25個(gè)基點(diǎn)。"

美國(guó)統(tǒng)計(jì)局表示，9月零售銷售環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，8月增幅確認(rèn)為0.1%。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)期零售銷售將增長(zhǎng)0.3%，具體預(yù)測(cè)從持平到增長(zhǎng)0.8%不等。零售銷售主要是商品，未經(jīng)通脹調(diào)整。

9 月零售銷售同比增長(zhǎng) 1.7%。9月食品服務(wù)和飲酒場(chǎng)所銷售增長(zhǎng)1.0%，8 月增幅為 0.5%，這是報(bào)告中唯一的服務(wù)業(yè)部分。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為外出就餐是衡量家庭財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。

零售銷售增長(zhǎng)與低迷的消費(fèi)者信心以及一些企業(yè)置評(píng)反映的情況并不相符。企業(yè)稱，在11月5日美國(guó)總統(tǒng)大選前，家庭對(duì)消費(fèi)表現(xiàn)出一些猶豫。

雀巢首席財(cái)務(wù)官周四將這家包裝食品生產(chǎn)商在美國(guó)銷售放緩的部分原因歸咎于 "對(duì)大選的擔(dān)憂"。不過，經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，消費(fèi)正在降級(jí)，消費(fèi)者尋求更便宜的替代品。

扣除汽車、汽油、建材和食品服務(wù)的核心零售銷售在 8 月環(huán)比增長(zhǎng) 0.3% 后，9月又增長(zhǎng) 0.7%。該指標(biāo)最能體現(xiàn)GDP中的消費(fèi)者支出部分。經(jīng)濟(jì)學(xué)家將對(duì)第三季度消費(fèi)者支出增幅預(yù)期從上月的 3.0% 上調(diào)至 3.4%。消費(fèi)者支出在第二季度增長(zhǎng)2.8%。

勞工部一份報(bào)告顯示，上周初請(qǐng)州政府失業(yè)金的人數(shù)減少1.9 萬人，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后為 24.1 萬人，但颶風(fēng)和波音BA.N 長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的罷工 ，使得清晰解讀勞動(dòng)力市場(chǎng)變得更加困難。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)將為26 萬人。

美聯(lián)儲(chǔ)一份報(bào)告顯示，波音的勞資糾紛和颶風(fēng)給9月工業(yè)生產(chǎn)造成打擊。

以上失業(yè)金數(shù)據(jù)處于政府為 10 月就業(yè)報(bào)告中的非農(nóng)就業(yè)部分對(duì)雇主進(jìn)行調(diào)查的調(diào)查期內(nèi)。在 9 月和 10 月的調(diào)查期之間，請(qǐng)領(lǐng)人數(shù)有所增加。9 月非農(nóng)就業(yè)崗位增幅為六個(gè)月來最大。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)決策者在 11 月初召開會(huì)議時(shí)不會(huì)太看重就業(yè)報(bào)告。10月報(bào)告將在美國(guó)大選前幾天發(fā)布。

美元?jiǎng)?chuàng)下11周新高，歐洲央行繼續(xù)降息前景拖累歐元下跌

美元周四躍升，創(chuàng)下11周新高，此前數(shù)據(jù)顯示美國(guó)9月零售銷售增加，增強(qiáng)了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在未來一年半內(nèi)以較小步伐降息的預(yù)期，這一全球最大經(jīng)濟(jì)體依然保持著韌性。

美元指數(shù)周四盤尾報(bào)103.81，上漲0.3%，稍早觸及103.87的8月2日以來最高。

Moneycorp 北美結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品主管 Eugene Epstein 稱："今天的情況基本上是整個(gè)10月情況的延續(xù)。每個(gè)人都看到數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，所以美元......上漲。實(shí)際上，在美聯(lián)儲(chǔ) 9 月降息 50 個(gè)基點(diǎn)之前，美元是疲軟的?，F(xiàn)在這種情況已經(jīng)在緩解。"

根據(jù)倫敦證交所集團(tuán)(LSEG)的估計(jì)，美國(guó)利率期貨市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)降息 25 個(gè)基點(diǎn)的概率為 92%，暫停降息的概率為 8%，即把聯(lián)邦基金利率區(qū)間維持在 4.75%-5% 不變。此前，市場(chǎng)一度認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能在其中一次會(huì)議上進(jìn)一步降息 50 個(gè)基點(diǎn)。

期貨市場(chǎng)還預(yù)計(jì) 2024 年將再降息約 44 個(gè)基點(diǎn)，明年將降息 102 個(gè)基點(diǎn)。

包括美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在內(nèi)的決策者淡化了再次降息 50 個(gè)基點(diǎn)的前景。聯(lián)儲(chǔ)9 月降息幅度超過往常，令一些市場(chǎng)參與者感到意外。

匯市投資者也在關(guān)注即將到來的美國(guó)總統(tǒng)大選。

博彩網(wǎng)站Polymarket顯示，特朗普在11月美國(guó)總統(tǒng)大選中獲勝的幾率正在增加。

Moneycorp的Epstein稱："特朗普獲勝的幾率增加，因此所謂的'特朗普交易'（即買入美元）又回來了。"

特朗普政府預(yù)計(jì)將推出新的減稅措施、放松商業(yè)法規(guī)并實(shí)施新的關(guān)稅，分析師稱，這可能會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并推動(dòng)通脹攀升，從而對(duì)美元形成利好。

美國(guó)10年期公債收益率周四攀升，尾盤上升 7.9 個(gè)基點(diǎn)，至 4.095%，勢(shì)將創(chuàng)下 10 月 4 日以來的最大單日漲幅。

“經(jīng)濟(jì)受到的沖擊接踵而至，但到目前為止，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍不畏地心引力，”Annex Wealth Management首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Jacobsen稱。"貨幣政策仍然是限制性的，降息是把腳從剎車上拿走，而不是踩到油門上。我們距離中性還有很長(zhǎng)的路要走，因此美聯(lián)儲(chǔ)可以降息，但不必急于求成。"

此外，10月費(fèi)城聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行制造業(yè)指數(shù)從9月的1.7升至10.3，高于預(yù)期的3.0，美國(guó)大西洋沿岸中部地區(qū)制造業(yè)活動(dòng)的擴(kuò)張超過預(yù)期。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時(shí)間08:35，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2695.52美元/盎司。