周三（10月30日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金高位震蕩，目前交投于2773.72美元/盎司附近。由于圍繞美國總統(tǒng)大選和中東沖突的不確定性，以及對美聯(lián)儲降息的預(yù)期，提振了黃金的吸引力，周二金價(jià)創(chuàng)下歷史新高2775.26美元/盎司，收報(bào)2773.67美元/盎司。



今年迄今為止，金價(jià)已飆升超過 34%。

Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant表示，由于地緣政治緊張局勢和政治不確定性持續(xù)存在，黃金受到避險(xiǎn)押注的支撐，周末大選之后，日本現(xiàn)在也加入了政治不確定性的行列。

路透/益普索（Reuters/Ipsos）周二公布的一項(xiàng)民調(diào)顯示，在美國總統(tǒng)競選的最后階段，哈里斯對特朗普的領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步縮小，以44%對43%僅領(lǐng)先一個(gè)百分點(diǎn)。

在地緣政治方面，加沙衛(wèi)生部表示，至少有93名巴勒斯坦人在以色列對加沙北部的襲擊中喪生或失蹤。

投資者正在等待一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括美國個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)和非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，以進(jìn)一步衡量美聯(lián)儲的政策立場，美聯(lián)儲下一次利率決定將于 11 月 7 日做出。

市場目前認(rèn)為美聯(lián)儲在11月降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為98%。

路透周二的一項(xiàng)調(diào)查顯示，由于有利的美國利率背景和地緣政治緊張局勢繼續(xù)增強(qiáng)黃金的吸引力，金價(jià)的飆升勢頭將延續(xù)到2025年。

本交易日將出爐美國ADP就業(yè)數(shù)據(jù)和美國三季度GDP數(shù)據(jù)，前者俗稱“小非農(nóng)”，后者也是直接反映美國經(jīng)濟(jì)狀況的數(shù)據(jù)，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注。

目前預(yù)計(jì)今年的兩次議息決議累計(jì)降息43個(gè)基點(diǎn)，這或表明聯(lián)儲可能會在12月暫停降息。

當(dāng)然在大選結(jié)果公布初期，部分人士估計(jì)，市場已經(jīng)提前定價(jià)特朗普當(dāng)選，市場可能“賣事實(shí)”出現(xiàn)美元階段調(diào)整的可能，如果哈里斯當(dāng)選，市場可能出現(xiàn)劇烈波動。

興業(yè)研究最新觀點(diǎn)稱，美國大選落幕前“特朗普交易”預(yù)計(jì)影響延續(xù)，非美貨幣承壓震蕩，警惕大選落幕后“特朗普交易”利多出盡。

美國職位空缺驟降至逾三年半新低，但消費(fèi)者信心升至九個(gè)月新高

美國9月職位空缺降至三年半新低，但幾乎所有職位空缺下降都出現(xiàn)在南部地區(qū)，這表明颶風(fēng)海倫和米爾頓暫時(shí)抑制了對勞動力的需求。

美國勞工部周二發(fā)布的報(bào)告顯示，10月消費(fèi)者對就業(yè)市場的看法大幅改善，幫助消費(fèi)者信心指數(shù)升至九個(gè)月新高。

預(yù)計(jì)颶風(fēng)和航空航天業(yè)工廠工人罷工暫時(shí)抑制了10月的就業(yè)增長。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，9月就業(yè)崗位猛增以來，勞動力市場狀況并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。

"勞動力市場數(shù)據(jù)喜憂參半，但10月對消費(fèi)者的最新調(diào)查表明，9月底職位空缺驟降可能只是經(jīng)濟(jì)疲軟故事的一個(gè)障眼法，”FWDBONDS首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Christopher Rupkey說。

美國勞工部勞工統(tǒng)計(jì)局職位空缺及勞動力流動調(diào)查(JOLTS)報(bào)告稱，截至9月最后一天，衡量勞動力需求的職位空缺減少41.8萬個(gè)，至744.3萬個(gè)，為2021年1月以來的最低水平。

8月數(shù)據(jù)被下修至786.1萬個(gè)，前值為804萬個(gè)。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測為800萬個(gè)。每名失業(yè)者對應(yīng)1.09個(gè)工作崗位，與8月的 1.10 相比變化不大。

美國南部的職位空缺驟減32.5 萬個(gè)，其中大部分地區(qū)受到颶風(fēng)海倫和米爾頓的破壞。西部、東部和東北部的職位空缺略有下降。

9月職位空缺率從 8 月的 4.7% 降至 4.5%，為 2020 年 12 月以來的最低水平。招聘人數(shù)增加 12.3 萬，達(dá)到 555.8 萬。雇傭率從 8 月的 3.4% 上升至 3.5%。

9月裁員人數(shù)增加16.5 萬，達(dá)到 183.3 萬。裁員率從 8 月的 1.0% 上升至 1.2%，為 2023 年 3 月以來的最高水平。辭職人數(shù)減少，使辭職率從8月的 2.0% 降至 1.9%，為2020年6月以來的最低水平，表明工資壓力將繼續(xù)減弱，允許美聯(lián)儲繼續(xù)降息。

路透對經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查預(yù)計(jì)，10月非農(nóng)就業(yè)崗位將增加11.5萬個(gè)，而9月為增加25.4萬個(gè)。這將是六個(gè)月來的最小增幅。失業(yè)率預(yù)計(jì)將維持在 4.1%不變。

美聯(lián)儲預(yù)計(jì)將在11月會議上降息25 個(gè)基點(diǎn)，而在此之前，美聯(lián)儲在9月超大幅降息50個(gè)基點(diǎn)，啟動寬松周期。

在周二的另一份報(bào)告中，世企研稱，10月消費(fèi)者信心指數(shù)升至九個(gè)月新高，因?qū)趧恿κ袌龅目捶ㄓ兴纳啤ＯM(fèi)者幾乎不擔(dān)心11月5日的美國大選。

認(rèn)為就業(yè)崗位 "充足 "的消費(fèi)者比例從9月的31.3%上升至35.1%。約16.8%的消費(fèi)者表示工作 "難找"，低于上月的18.6%。

根據(jù)受訪者對 "工作機(jī)會充足 "或 "工作難找 "的看法而得出的勞動力市場差值，從9月的12.7上升至18.3。這一指標(biāo)與勞工部月度就業(yè)報(bào)告中的失業(yè)率相關(guān)。

更多消費(fèi)者計(jì)劃在未來六個(gè)月內(nèi)購買汽車，比例升至2020年12月以來的最高水平。

富國銀行經(jīng)濟(jì)分析師Jeremiah Kohl說："在美國大選即將來臨之際，計(jì)劃購房的消費(fèi)者人數(shù)增加多少令我們感到意外。從歷史上看，在大選前的幾個(gè)月里，大選的不確定性會影響消費(fèi)者信心。然而，在消費(fèi)者心目中，大選仍然排在經(jīng)濟(jì)憂慮之后。"

美國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)局的另一份報(bào)告顯示，9月商品貿(mào)易逆差擴(kuò)大14.9%，至1,082億美元，創(chuàng)下2022年3月以來的最高水平，因進(jìn)口激增，這促使經(jīng)濟(jì)學(xué)家下調(diào)了對第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的預(yù)估。

不過，大部分進(jìn)口商品最終成為零售商的庫存，這應(yīng)該會減弱貿(mào)易對GDP的沖擊。

政府定于周三公布第三季度GDP初估值。亞特蘭大聯(lián)儲將第三季度經(jīng)濟(jì)環(huán)比增長年率預(yù)期從3.3%下調(diào)至2.8%。第二季度經(jīng)濟(jì)增長率為3.0%。

9月商品進(jìn)口增長 3.8%，達(dá)到 2,824 億美元，也是兩年半以來的最高水平。商品出口下降 2.0%，為1,742 億美元。

9月批發(fā)庫存下降0.1%，8月增長0.2%。然而，零售庫存在 8 月增長 0.7% 之后，又增長了 0.8%。

牛津經(jīng)濟(jì)研究院高級美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Matthew Martin說：“由于進(jìn)口相對強(qiáng)勁，貿(mào)易在未來幾個(gè)季度仍將拖累經(jīng)濟(jì)增長?！?br>

美國10年期國債收益率從近四個(gè)月高點(diǎn)回落，七年期國債標(biāo)售需求強(qiáng)勁

10年期美債收益率周二觸及近四個(gè)月高點(diǎn)，因投資者在下周美國大選前對購買國債持謹(jǐn)慎態(tài)度，但晚些時(shí)候強(qiáng)勁的七年期國債標(biāo)售結(jié)束后，指標(biāo)10年期國債收益率有所回落。

市場押注顯示，共和黨前總統(tǒng)特朗普是贏得11月5日大選的最熱門候選人，共和黨也可能控制國會。

麥格理駐紐約的全球利率和外匯策略師Thierry Albert Wizman說：“債券市場認(rèn)為特朗普獲勝的可能性更大。”

無論是特朗普還是副總統(tǒng)哈里斯入主白宮，美國的預(yù)算赤字預(yù)計(jì)都將會惡化，盡管特朗普的政策包括關(guān)稅和減稅被認(rèn)為更有可能刺激通脹并導(dǎo)致赤字?jǐn)U大。

“如果特朗普當(dāng)選總統(tǒng)，其政策議程會導(dǎo)致未來幾年赤字和債券發(fā)行量增加，市場目前似乎不想冒這種風(fēng)險(xiǎn)，”Wizman說。

利率期權(quán)交易商正在進(jìn)行如果利率繼續(xù)保持高位就會有回報(bào)的交易，這表明市場正在消化共和黨大獲全勝的預(yù)期。期權(quán)市場也在為美國國債收益率出現(xiàn) 30 多年來最大大選后波動做準(zhǔn)備。

10 年期國債收益率周二尾盤下跌 0.6 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 4.272% ，此前觸及近四個(gè)月高點(diǎn) 4.339%。

30年期國債收益率周二下跌1.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.518%。盤初曾攀升至 4.583%，為 7 月 3 日以來最高。

兩年期國債收益率周二下跌 2.3 個(gè)基點(diǎn)，至 4.117%，盤中曾觸及8 月 1 日以來最高4.179%。

與此同時(shí)，兩年期和 10 年期國債收益率差 US2US10=TWEB擴(kuò)大，達(dá)到 15.3 個(gè)基點(diǎn)。

美元指數(shù)周二沖高回落，也給金價(jià)沖高提供了機(jī)會。周二美元指數(shù)一度漲至104.64，為7月30日以來新高，但尾盤回落全部漲幅，收報(bào)104.26，跌幅約0.04%。

Monex USA 交易部副總監(jiān)Helen Given說，"我們?nèi)匀豢吹搅诉^去幾個(gè)月來就業(yè)市場放緩的整體模式，即便9月份的（非農(nóng)就業(yè)）數(shù)據(jù)遠(yuǎn)高于預(yù)期"。

不過，她認(rèn)為，考慮到 11 月 5 日大選和下周美聯(lián)儲會議的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，美元的下行空間仍然有限。

調(diào)查：哈里斯對特朗普的領(lǐng)先優(yōu)勢縮減至一個(gè)百分點(diǎn)

路透/益普索（Reuters/Ipsos）周二公布的一項(xiàng)民調(diào)顯示，在美國總統(tǒng)競選的最后階段，哈里斯對特朗普的領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步縮小，以44%對43%僅領(lǐng)先一個(gè)百分點(diǎn)。

這項(xiàng)為期三天的民調(diào)于周日完成，結(jié)果顯示，在11月5日大選之前，雙方的支持率基本上打成平手。這項(xiàng)民調(diào)的誤差范圍約為三個(gè)百分點(diǎn)。

雖然哈里斯自7月參選以來在每次路透/益普索對登記選民的民調(diào)中都領(lǐng)先于特朗普，但自9月下旬以來，她的領(lǐng)先優(yōu)勢不斷縮小。路透/益普索此前于10月16日至21日進(jìn)行的一項(xiàng)民調(diào)顯示，現(xiàn)任美國副總統(tǒng)哈里斯領(lǐng)先前總統(tǒng)特朗普兩個(gè)百分點(diǎn)。

新民調(diào)在全國范圍內(nèi)訪查了1,150名美國成年人，其中包括975名登記選民，結(jié)果顯示，在選民認(rèn)為最緊迫的幾個(gè)問題上，特朗普比哈里斯優(yōu)勢明顯。

在被問及兩位候選人中哪一位在經(jīng)濟(jì)、失業(yè)和就業(yè)問題上更有辦法時(shí)，民調(diào)結(jié)果顯示，47%的選民選擇了特朗普，37%的選民選擇了哈里斯。在整個(gè)競選過程中，特朗普在經(jīng)濟(jì)方面一直占據(jù)優(yōu)勢，在最新民調(diào)中，26%的選民認(rèn)為就業(yè)和經(jīng)濟(jì)是該國最緊迫的問題，而24%的選民認(rèn)為是政治極端主義，18%的選民認(rèn)為是移民問題。

特朗普在政策方面的最大優(yōu)勢可能是在移民問題上，他提出了包括大規(guī)模驅(qū)逐非法移民在內(nèi)的強(qiáng)硬建議。在最新的民調(diào)中，約48%的選民認(rèn)為特朗普在移民問題上的做法最好，高于選擇哈里斯的33%。

民調(diào)還顯示，哈里斯在政治極端主義問題上的優(yōu)勢正在縮小。民調(diào)中約有40%的選民表示，她在處理政治極端主義和民主威脅方面的方法更好，而選擇特朗普的選民比例為38%。哈里斯在這一問題上領(lǐng)先兩個(gè)百分點(diǎn)，而在10月16日至21日的民調(diào)中，她在這一問題上領(lǐng)先特朗普七個(gè)百分點(diǎn)。

哈里斯對特朗普的微弱領(lǐng)先優(yōu)勢即使保持到11月5日，也可能不足以贏得大選。

包括路透/益普索民調(diào)在內(nèi)的全國性調(diào)查提供了選民觀點(diǎn)的重要信號，但各州的選舉團(tuán)結(jié)果決定了勝負(fù)，其中七個(gè)戰(zhàn)場州可能是決定性的。

特朗普在 2016 年大選中擊敗了民主黨人希拉里·克林頓，在選舉團(tuán)中獲勝，盡管希拉里以兩個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)勢贏得了全國普選。

民調(diào)顯示，哈里斯和特朗普在這些戰(zhàn)場州的支持率也不相上下。

鑒于雙方勢均力敵，候選人為確保其支持者實(shí)際投票所做的努力很可能是決定勝負(fù)的關(guān)鍵。

根據(jù)美國人口普查局和皮尤研究中心（Pew Research Center）的估計(jì)，在 2020 年大選中，有三分之二的美國成年人參加了投票，這是一個(gè)多世紀(jì)以來投票率最高的一次。

在民調(diào)中，約 89% 的注冊民主黨人和 93% 的注冊共和黨人表示，他們完全確定會投票。路透/益普索在2020年10月底進(jìn)行的民意調(diào)查顯示，74%的民主黨人和79%的共和黨人表示他們肯定會投票。

在最新民調(diào)中最有可能投票的受訪者中，哈里斯也以47%對46%的優(yōu)勢領(lǐng)先特朗普一個(gè)百分點(diǎn)。

以色列襲擊加沙北部居民樓致數(shù)十人死亡，美國稱此事"駭人聽聞"

加沙衛(wèi)生部稱，以色列周二襲擊了加沙北部城鎮(zhèn)拜特拉希亞(Beit Lahiya)的一棟居民樓，造成至少93名巴勒斯坦人死亡或失蹤，數(shù)十人受傷。美國稱這一事件“駭人聽聞”。

醫(yī)護(hù)人員說，死者中至少有20名兒童。加沙衛(wèi)生部在聲明中說："一些受害者仍在瓦礫下和道路上，救護(hù)車和民防人員無法接近他們。"

周二晚些時(shí)候，加沙政府媒體辦公室主任Ismail Al-Thawabta稱死亡人數(shù)為93人。

以色列的主要盟友美國表示對高傷亡人數(shù)感到擔(dān)憂，美國國務(wù)院發(fā)言人米勒(Matthew Miller)稱這是一起"造成可怕結(jié)果的駭人聽聞事件"。

米勒告訴記者，美國官員已向以色列政府了解情況，并說他知道有報(bào)導(dǎo)稱許多死者是兒童。

聯(lián)合國人權(quán)辦公室說，它對這起近三個(gè)月來傷亡最慘重的襲擊事件感到"震驚"，呼吁對當(dāng)時(shí)的情況進(jìn)行迅速、透明的調(diào)查。

加沙的急救服務(wù)機(jī)構(gòu)說，由于以色列對加沙北部發(fā)動了為期三周的攻擊，該機(jī)構(gòu)的運(yùn)作已經(jīng)停止。以色列稱，其行動是為了摧毀巴勒斯坦激進(jìn)組織哈馬斯，在長達(dá)一年的戰(zhàn)爭中，哈馬斯戰(zhàn)士重新集結(jié)到該地區(qū)。

調(diào)查：黃金創(chuàng)紀(jì)錄的上漲勢頭將持續(xù)到2025年，因基本面因素依然存在

路透周二的一項(xiàng)調(diào)查顯示，由于有利的美國利率背景和地緣政治緊張局勢繼續(xù)增強(qiáng)黃金的吸引力，金價(jià)的飆升勢頭將延續(xù)到2025年。

現(xiàn)貨金價(jià)周二創(chuàng)下每盎司2775.26美元的歷史新高。黃金被廣泛視為動蕩時(shí)期的避險(xiǎn)資產(chǎn)，它受到了對11月美國總統(tǒng)競選焦慮不安的投資者的支撐，民意調(diào)查顯示這場競選的結(jié)果依然非常難料。

今年迄今為止，黃金價(jià)格飆升了33%，有望成為2024年表現(xiàn)最好的資產(chǎn)之一。倫敦證券交易所集團(tuán)(LSEG) Workspace 的數(shù)據(jù)顯示，如果市場保持在當(dāng)前水平附近，2024 年的金價(jià)將是自 1979 年以來年度漲幅最大的一年。

黃金價(jià)格上漲的催化劑之一是美聯(lián)儲開始降息，9月份降息50個(gè)基點(diǎn)，這增強(qiáng)了黃金作為非孳息資產(chǎn)的吸引力。

分析師們說，隨著全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散以及對進(jìn)一步寬松貨幣政策的預(yù)期，黃金有望再創(chuàng)新高。

對36位分析師和交易員的調(diào)查顯示，2025年每盎司黃金的預(yù)測中值為2674美元，高于三個(gè)月前的調(diào)查預(yù)測值2496美元，也高于今年的平均預(yù)測值2,384美元。

預(yù)計(jì)2025 年第一季度平均金價(jià)為 2700 美元。

與此同時(shí)，預(yù)計(jì)白銀年的平均價(jià)格為每盎司33.75美元，高于2024年的每盎司28.45美元和上次調(diào)查估計(jì)的31美元。

現(xiàn)貨白銀上周觸及12年高點(diǎn)34.87美元，今年迄今已上漲43%，受益于黃金的反彈和工業(yè)需求更健康的前景。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時(shí)間07:51，現(xiàn)貨黃金新版2774.21美元/盎司。