周五（11月1日）亞市盤初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2746.27美元/盎司附近。金價(jià)周四從歷史高位回落，一方面是因?yàn)槊绹跽埵I(yè)金人數(shù)等數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗，打壓了美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期，另一方面，以色列和黎巴嫩真主黨的?；鹫勁兄腥〉昧恕傲己眠M(jìn)展”，打壓了避險(xiǎn)情緒，還有一部分多頭在非農(nóng)數(shù)據(jù)和美國大選前獲利了結(jié)。

現(xiàn)貨黃金周四收跌1.56%，收報(bào)2743.80美元/盎司，為7月19日以來最大單日跌幅，日線級(jí)別形成了“吞沒看空”頂部信號(hào)，投資者需要提防金價(jià)的見頂風(fēng)險(xiǎn)。不過，金價(jià)10月仍累計(jì)上漲4.15%，為連續(xù)第四個(gè)月月線上漲。而且，金價(jià)在10月23日、9月27日、8月22日都曾出現(xiàn)過類似“吞沒”看空的頂部信號(hào)，但金價(jià)仍延續(xù)漲勢，屢次刷新歷史高點(diǎn)，所以空頭仍需警惕高位震蕩的可能性。



High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 說，"你會(huì)看到進(jìn)一步盤整。下周我們將迎來許多有影響的重大新聞。周二是美國大選，周三是美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議。因此看到一些交易商獲利了結(jié)并不奇怪。"

民意調(diào)查顯示，共和黨的美國前總統(tǒng)特朗普和民主黨的副總統(tǒng)哈里斯在備受矚目的白宮角逐中不相上下。但市場押注認(rèn)為特朗普贏得美國總統(tǒng)職位的幾率更大。

數(shù)據(jù)顯示，美國9月份個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)指數(shù)增長0.2%，而8月份的增幅為0.1%，未作修正。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測 PCE 物價(jià)指數(shù)將上升 0.2%。

投資者目前正在等待周五的就業(yè)報(bào)告，并認(rèn)為下周美國降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為90%，這在中長線仍利好非孳息黃金。

勞工部定于周五20:30公布 10 月份就業(yè)報(bào)告，這是下周大選前的最后一個(gè)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將無視就業(yè)報(bào)告，于下周四降息25個(gè)基點(diǎn)。

路透的一項(xiàng)調(diào)查顯示，非農(nóng)就業(yè)崗位在 9 月份增加 25.4 萬個(gè)之后，本月可能增加 11.3 萬個(gè)。失業(yè)率預(yù)計(jì)維持在 4.1%不變。

此外，非農(nóng)數(shù)據(jù)后，北京時(shí)間22:00，還將出爐美國10月ISM制造業(yè)PMI，投資者也需要重點(diǎn)關(guān)注。

另外，需要提醒的是，有報(bào)道稱伊朗正準(zhǔn)備在未來幾天內(nèi)從伊拉克境內(nèi)對以色列實(shí)施報(bào)復(fù)性打擊。金價(jià)仍受到逢低買盤和避險(xiǎn)買盤的支撐。

還需要提醒的是，本周日（11月3日）開始，北美地區(qū)開始實(shí)行冬令時(shí)，美國和加拿大金融市場交易時(shí)間和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布時(shí)間將較夏令時(shí)延后一小時(shí)，投資者需要酌情做好事件調(diào)整。

美國國務(wù)卿：停火談判中取得了“良好進(jìn)展”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月31日，美國國務(wù)卿布林肯表示，各方談判代表在以色列和黎巴嫩真主黨的停火談判中取得了“良好進(jìn)展”。

布林肯當(dāng)天在新聞發(fā)布會(huì)上表示：“根據(jù)我最近對中東地區(qū)的訪問以及目前正在進(jìn)行的工作，我們在談判方面取得了良好的進(jìn)展?！?br>
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月30日，黎巴嫩真主黨總書記納伊姆·卡西姆一方面表示真主黨會(huì)抵抗到底，另一方面表示任何談判的基礎(chǔ)都是先停火；以色列總理內(nèi)塔尼亞胡31日在會(huì)見兩位美國白宮官員時(shí)則強(qiáng)調(diào)，與黎真主黨停火協(xié)議關(guān)鍵是消除安全威脅。

伊朗準(zhǔn)備在數(shù)日內(nèi)從伊拉克領(lǐng)土向以色列發(fā)動(dòng)襲擊

Axios周四援引兩名未透露姓名的以色列消息人士的話稱，以色列情報(bào)表明，伊朗正準(zhǔn)備在未來幾天從伊拉克領(lǐng)土襲擊以色列，可能在 11 月 5 日美國總統(tǒng)大選之前發(fā)動(dòng)襲擊。

Axios 報(bào)道補(bǔ)充說，此次襲擊預(yù)計(jì)將從伊拉克發(fā)動(dòng)，使用大量無人機(jī)和彈道導(dǎo)彈。

報(bào)道稱，通過伊拉克的親伊朗民兵組織實(shí)施襲擊可能是德黑蘭為避免以色列再次襲擊伊朗戰(zhàn)略目標(biāo)而采取的行動(dòng)。

以色列和伊朗進(jìn)行了一系列針鋒相對的軍事打擊，這是加沙戰(zhàn)事引發(fā)的中東地區(qū)戰(zhàn)爭的一部分。

周六，以色列軍機(jī)襲擊了德黑蘭附近和伊朗西部的導(dǎo)彈工廠和其他地點(diǎn)，以報(bào)復(fù)伊朗10 月 1 日向以色列發(fā)射了 200 多枚導(dǎo)彈。

伊朗外交部發(fā)言人周一表示，德黑蘭將“使用一切可用工具”回應(yīng)以色列的襲擊。

美國初請失業(yè)金人數(shù)創(chuàng)五個(gè)月新低且消費(fèi)支出穩(wěn)健，彰顯經(jīng)濟(jì)實(shí)力

美國上周新申請失業(yè)救濟(jì)金的人數(shù)量降至五個(gè)月來最低，9月份消費(fèi)者支出增幅超過預(yù)期，顯示出經(jīng)濟(jì)在進(jìn)入2024年最后階段，以及在下周二的總統(tǒng)大選前幾天，仍然具有強(qiáng)勁勢頭。

雖然上個(gè)月物價(jià)有所上漲，但通脹仍呈下降趨勢，周四的其他數(shù)據(jù)顯示，第三季度勞動(dòng)力成本創(chuàng)下了三年多來的最小增幅。這些數(shù)據(jù)可能會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)保持在下周和可能在12月降息的軌道上。

美國將在11月5人舉行總統(tǒng)大選。盡管經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁，但高昂的食品和住房成本已引起家庭的焦慮。

富國銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Shannon Grein說："消費(fèi)者可能會(huì)說他們情緒低落，但支出看起來并沒有受到勞動(dòng)力市場放緩和物價(jià)居高不下的影響。"

美國勞工部稱，截至10月26日當(dāng)周，首次申請州失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)減少了1.2萬人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為21.6萬人，這是自5月份以來的最低水平。

連續(xù)第三周下降可能反映了颶風(fēng)海倫和米爾頓的影響正在減弱，這兩場颶風(fēng)在 10 月初推動(dòng)了失業(yè)救濟(jì)金申請人數(shù)的增長，并在本月中旬一直維持在較高水平。波音公司BA.N的罷工也提高了申請人數(shù)，罷工迫使這家飛機(jī)制造商實(shí)施滾動(dòng)式休假，并對其供應(yīng)商造成了傷害。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)，最近一周的申請人數(shù)為 23 萬。上周未經(jīng)調(diào)整的申請人數(shù)減少了3,349人，為200,132人。

請領(lǐng)失業(yè)金報(bào)告顯示，截至10月19日當(dāng)周，代表招聘人數(shù)的續(xù)請失業(yè)金人數(shù)經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為186.2萬人，減少了2.6萬人。

經(jīng)歷了颶風(fēng)和罷工引發(fā)的波動(dòng)，勞動(dòng)力市場的情況可能并未發(fā)生太大變化。全球職業(yè)介紹公司Challenger, Gray & Christmas周四發(fā)布的報(bào)告顯示，10月份美國雇主的裁員計(jì)劃下降了23.7%，降至55,597人。

美國統(tǒng)計(jì)局的另一份報(bào)告顯示，占美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三分之二以上的消費(fèi)者支出繼8月份上修后上升0.3%之后，上個(gè)月又增長了0.5%。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)消費(fèi)者支出將增長0.4%，而此前報(bào)告的8月份為增長0.2%。經(jīng)通脹調(diào)整后，消費(fèi)支出增長了 0.4%，使消費(fèi)在進(jìn)入第四季度后步入更高的增長軌道。

支出的增長涉及商品和服務(wù)，并得到收入增長0.3%的支持，工資和薪金連續(xù)第二個(gè)月增長0.5%。一些消費(fèi)者動(dòng)用了儲(chǔ)蓄，使儲(chǔ)蓄率從8月份的4.8%降至4.6%，但儲(chǔ)蓄率仍處于較高水平。

盡管 9 月份物價(jià)漲幅略有擴(kuò)大，但在工資壓力減弱的情況下，整體通脹形勢依然溫和。

個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）價(jià)格指數(shù)在 8 月份上漲 0.1%（未經(jīng)修正）之后，又上漲了 0.2%。由于住房、公用事業(yè)、醫(yī)療保健和交通成本上升，服務(wù)價(jià)格上漲了 0.3%。商品價(jià)格下降 0.1%，為連續(xù)第二個(gè)月下降。

在截至 9 月份的 12 個(gè)月中，PCE 物價(jià)指數(shù)增長了 2.1%，這是自 2021 年 2 月以來 PCE 物價(jià)指數(shù)同比增幅最小的一次，而 8 月份的增幅為 2.3%。

剔除波動(dòng)較大的食品和能源部分，PCE物價(jià)指數(shù)在8月份上漲0.2%之后，又上漲了0.3%。在截至 9 月份的 12 個(gè)月中，核心通脹率連續(xù)第三個(gè)月增長 2.7%。美聯(lián)儲(chǔ)跟蹤 PCE 物價(jià)指標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)其 2% 的通脹目標(biāo)。

美國統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的第三份報(bào)告顯示，衡量勞動(dòng)力成本的最廣泛指標(biāo)--就業(yè)成本指數(shù)（ECI）在第三季度上升了 0.8%。這是自2021年第二季度以來的最小漲幅，此前第二季度的漲幅為0.9%，未作修正。

在截至 9 月份的 12 個(gè)月中，勞動(dòng)力成本上升了 3.9%，這是自 2021 年第三季度以來的最小升幅，而在截至 6 月份的一年中，勞動(dòng)力成本上升了 4.1%。

美債收益率上升，周五的就業(yè)報(bào)告或引發(fā)巨大市場反應(yīng)

美國國債收益率周四上漲，兩年期國債收益率在周五備受矚目的 10 月份就業(yè)報(bào)告公布前創(chuàng)下三個(gè)月新高，此前周四的數(shù)據(jù)顯示工資上漲放緩，消費(fèi)者支出強(qiáng)勁。

周五的數(shù)據(jù)可能會(huì)引起巨大的市場反應(yīng)，如果數(shù)據(jù)比預(yù)期強(qiáng)勁得多，可能會(huì)降低美聯(lián)儲(chǔ)降息的可能性。路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，本月雇主新增就業(yè)崗位11.3萬個(gè)。

道明證券駐紐約的美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示："如果周五的數(shù)據(jù)意外上行，可能會(huì)讓市場質(zhì)疑美聯(lián)儲(chǔ)是否需要在未來會(huì)議上降息，這無疑會(huì)讓12月降息之類的事情受到質(zhì)疑。"

與此同時(shí)，一個(gè)疲軟的數(shù)據(jù)可能會(huì)被認(rèn)為是受到最近影響佛羅里達(dá)州和北卡羅來納州等地區(qū)的颶風(fēng)的影響。預(yù)計(jì)該數(shù)據(jù)還將受到航空制造業(yè)和三家連鎖酒店罷工的負(fù)面影響。

"從中得出的凈結(jié)論是，這里確實(shí)沒有太多東西可以阻止美聯(lián)儲(chǔ)削減利率，"Goldberg說："但歸根結(jié)底，這也表明美聯(lián)儲(chǔ)并不一定需要急于降息。"

10年期收益率周四尾盤上漲1.8個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.282%。周二，該收益率達(dá)到近四個(gè)月高點(diǎn) 4.339%。

兩年期收益率周四上漲1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.166%，最高觸及4.218%，為8月1日以來最高。

在英國財(cái)政大臣里夫斯(Rachel Reeves)向議會(huì)提交預(yù)算案一天后，英國國債收益率上升也拉高了美債收益率。

LPL Financial首席固定收益策略師Lawrence Gillum在一封電子郵件評論中表示："美國利率市場的最新拋售很可能是英國未來幾年增加借貸和財(cái)政刺激計(jì)劃的溢出效應(yīng)，而該預(yù)算案被認(rèn)為會(huì)引發(fā)通脹。"


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時(shí)間07:45，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2747.17美元/盎司。