【外匯期權波動率與就業(yè)數據】
①外匯期權的隱含波動率是衡量市場對未來匯率波動預期的一個重要指標，它直接影響外匯期權的溢價水平。近期，隨著美國非農就業(yè)數據的發(fā)布，外匯市場的隱含波動率出現了顯著上升。②交易者利用期權交易外匯波動率，主要是為了在期權存續(xù)期內捕捉實際波動率與隱含波動率之間的差異。上周五，由于市場對即將公布的美國就業(yè)數據存在不確定性，一周到期的隱含波動率被上調，以反映預期中的額外實際波動率。③在主要的美元貨幣對中，如歐元兌美元、英鎊兌美元和澳元兌美元，一周到期的隱含波動率在包括上周五的美國就業(yè)數據后上升了約1.5個百分點，與12月6日美國就業(yè)數據發(fā)布時的漲幅相似。④然而，美元兌日元的一周到期隱含波動率漲幅卻遠低于12月6日就業(yè)數據發(fā)布前的水平，并且迅速回落。這一價格行為反映了近期美元兌日元實際波動率的缺乏，表明市場認為當前美元兌日元期權價格中已包含足夠的實際波動率風險溢價。