根據(jù)我在某經(jīng)紀(jì)商風(fēng)控5年的從業(yè)，以及2008年從業(yè)至今統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和交易流表明，大多數(shù)個(gè)人交易者在實(shí)盤交易中面臨失敗，究其原因主要在于缺乏系統(tǒng)性的交易框架以及對多關(guān)鍵因素的忽視。這些關(guān)鍵性因素相互作用，共同影響著交易的結(jié)果。

在交易中，人難免受到影響，心理因素、認(rèn)知偏差、外部干擾、信息過載、決策疲勞。

首先我們要明確的金融市場充滿了不確定性和波動(dòng)，就連偉大的物理學(xué)家牛頓做過股票后說過，我能算出天體的運(yùn)行規(guī)矩，但算不出來人類的瘋狂，所以我本人是堅(jiān)定的贊同市場是具有不可預(yù)測性，這種特性往往會觸發(fā)交易者的情緒反應(yīng)。

恐懼：當(dāng)市場下跌或交易出現(xiàn)虧損時(shí)，交易者可能感到恐懼，害怕進(jìn)一步損失。這種情緒可能導(dǎo)致他們過早賣出手中的資產(chǎn)，錯(cuò)失后續(xù)回調(diào)的機(jī)會。

貪婪：當(dāng)市場上漲或交易獲利時(shí)，交易者可能受到貪婪驅(qū)使，不愿鎖定利潤，期待價(jià)格繼續(xù)上漲，最終可能在市場反轉(zhuǎn)時(shí)遭受損失。

焦慮和壓力：在高風(fēng)險(xiǎn)的市場中，交易者容易感到壓力，尤其是面對資金波動(dòng)和市場不可預(yù)測性。長期的焦慮和壓力可能導(dǎo)致決策失誤。

確認(rèn)偏差：交易者傾向于只尋找支持自己觀點(diǎn)的信息，忽視與自己判斷相悖的數(shù)據(jù)或信號。這會導(dǎo)致錯(cuò)誤的決策或持有虧損頭寸過久。

過度自信：一些交易者可能過于相信自己的判斷或策略，忽視市場中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，做出過度冒險(xiǎn)的決策。

損失厭惡：損失的痛苦往往比收益的快樂更為強(qiáng)烈，因此交易者常常不愿止損，導(dǎo)致虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。

羊群效應(yīng)：在市場中，交易者常常會跟隨多數(shù)人的行為，即所謂的“羊群效應(yīng)”。當(dāng)大量投資者在某個(gè)市場方向上產(chǎn)生共識時(shí)，個(gè)體交易者往往會被這種群體行為影響，追隨趨勢，即使他們本來的判斷是相反的。

媒體和他人的意見：金融、社交媒體和市場分析師和他人的觀點(diǎn)也會對交易者產(chǎn)生重大影響。許多交易者在聽到負(fù)面時(shí)可能會立即做出反應(yīng)，而忽視自己的分析。

由于人類是情感和認(rèn)知驅(qū)動(dòng)的個(gè)體，交易中的各種情緒、認(rèn)知偏差和外部因素不可避免地影響交易者的決策過程。因此，交易者需要認(rèn)識到這些影響，并采取相應(yīng)的措施來控制自己的情緒和行為，減少情緒對其交易行為的干擾。

所以一些觀點(diǎn)認(rèn)為，交易系統(tǒng)的建立非常的重要。一個(gè)完善的交易系統(tǒng)為交易者制定了明確的交易規(guī)則，包括何時(shí)入場、何時(shí)出場、止損點(diǎn)和止盈點(diǎn)（合理的盈虧比）的設(shè)置等。不僅能夠提升交易的成功率，還能幫助交易者在長期內(nèi)保持紀(jì)律性，減少情緒化決策。避免了可能會因?yàn)榭謶只蜇澙范鴽_動(dòng)地進(jìn)行交易。交易系統(tǒng)可以記錄你的每一筆交易，包括交易時(shí)間、價(jià)格、倉位（量、價(jià)、時(shí)、空）等信息。通過對這些交易記錄的復(fù)盤分析，你可以發(fā)現(xiàn)自己交易中的問題和不足之處，并對交易系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)。

但是我認(rèn)為交易系統(tǒng)并非沒有缺點(diǎn)，交易系統(tǒng)通常依賴歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測和驗(yàn)證，而市場是動(dòng)態(tài)的，歷史數(shù)據(jù)無法完全反映未來市場的變化?；販y期間的“過擬合”現(xiàn)象，不一定可以很好的適應(yīng)未來的變化。宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政策變動(dòng)或市場情緒等重要因素，導(dǎo)致決策不完整，從而帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。金融市場不斷變化，包括波動(dòng)性、市場趨勢、政策環(huán)境等。一個(gè)在特定市場環(huán)境中表現(xiàn)良好的交易系統(tǒng)，可能在市場條件發(fā)生重大變化時(shí)失效。系統(tǒng)可能基于某些假設(shè)，如市場通常處于趨勢中或波動(dòng)較小，但當(dāng)市場進(jìn)入盤整期或極端波動(dòng)期時(shí)，系統(tǒng)的效果可能大打折扣。

交易者在使用交易系統(tǒng)時(shí)，必須意識到這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施進(jìn)行管理，例如定期優(yōu)化系統(tǒng)、結(jié)合不同類型的分析方法以及靈活應(yīng)對市場變化。還需要交易者在系統(tǒng)使用過程中保持警覺，正視系統(tǒng)可能存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)弊端。

還有觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制是實(shí)盤交易的核心。你需要明確自己能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，設(shè)置合理的止損和止盈點(diǎn)。另外還要考慮將資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別、行業(yè)或地區(qū)，以降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。以及確保單筆交易損失不會影響整體資金安全是成功交易者的基本功。

盡管風(fēng)險(xiǎn)管理被廣泛認(rèn)為是交易中不可或缺的工具，但它也有一些顯著的缺陷。風(fēng)險(xiǎn)管理過于嚴(yán)格或保守時(shí)，可能導(dǎo)致交易者無法充分利用市場中的盈利機(jī)會。例如，由于風(fēng)控限制，無法加大倉位，導(dǎo)致在機(jī)會來臨時(shí)表現(xiàn)過于保守，從而錯(cuò)失潛在收益。再比如，設(shè)置過低的止損點(diǎn)或?qū)γ抗P交易資金限制過多，可能導(dǎo)致交易者頻繁止損出局，最終錯(cuò)過了市場隨后出現(xiàn)的反彈。

金融市場受到眾多復(fù)雜因素的影響，有時(shí)候很難準(zhǔn)確評估風(fēng)險(xiǎn)的大小。即使采用了各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具和方法，仍然可能存在對風(fēng)險(xiǎn)的低估或高估。例如，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的突然變化、黑天鵝事件等，都可能使原本評估的風(fēng)險(xiǎn)水平發(fā)生巨大變化，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理措施失效。這種現(xiàn)象在金融系統(tǒng)崩潰時(shí)尤為明顯，無論是國家層面還是全球?qū)用娴氖袌霾▌?dòng)，許多風(fēng)險(xiǎn)管理策略在極端情況下都可能失去其保護(hù)功能。這也說明，盡管風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要，但其局限性在面對復(fù)雜市場環(huán)境時(shí)是不可避免的。

所以呀在實(shí)盤交易中，風(fēng)險(xiǎn)管理、交易策略、心態(tài)管理和市場研究都非常重要。市場不斷變化，我們交易者需持續(xù)學(xué)習(xí)和調(diào)整策略，以應(yīng)對新的市場環(huán)境和挑戰(zhàn)。