來源:【原創(chuàng)】
周五(11月1日),10月非農就業(yè)報告顯示,美國新增就業(yè)崗位大幅下滑,僅增1.2萬,遠低于市場預期的11.3萬。具體來看,私營部門就業(yè)減少2.8萬,工廠就業(yè)減少4.6萬,唯一支撐就業(yè)增長的是政府部門,增加了4.0萬個崗位。這份數(shù)據揭示了就業(yè)市場的放緩壓力,表明在近期經濟環(huán)境中,美國企業(yè)雇傭意愿顯著下降。此外,10月平均每小時工資同比增速維持在4.0%,符合市場預期,月環(huán)比增幅略高于預期,達0.4%。盡管勞動參與率維持在62.6%,整體就業(yè)情況未能讓市場感到安心,數(shù)據公布后市場反應迅速。
市場即時反應:美元承壓,黃金上揚
非農數(shù)據發(fā)布后,美元指數(shù)應聲下跌逾30點,刷新10月21日以來的低點,現(xiàn)報103.8081,日內轉跌,日內跌幅0.09%。疲弱的就業(yè)數(shù)據令投資者加重了對美聯(lián)儲可能繼續(xù)降息的預期,從而導致美元下行壓力。美元兌主要貨幣紛紛走軟,尤其是歐元和日元兌美元的升值明顯。歐元兌美元大幅急漲,刷新10月16日以來的高點,現(xiàn)報1.0898,日內轉漲,日內漲幅0.14%。在就業(yè)數(shù)據不佳的背景下,美國國債收益率也出現(xiàn)小幅下滑,10年期美債收益率從此前的高點4.28%回落。
貴金屬市場則迎來上漲,黃金沖高10美元至2759.73美元/盎司。此番上漲主要源于疲弱的數(shù)據引發(fā)市場對美聯(lián)儲加快寬松步伐的押注,推動了投資者對避險資產的需求。油價也微幅反彈,但增幅不大,表明市場依然擔心美國經濟放緩可能會削弱對原油的需求。
美聯(lián)儲政策前景:降息預期增強,政策立場或趨溫和
此次非農數(shù)據的低迷表現(xiàn)令市場普遍猜測,美聯(lián)儲可能需要重新考慮政策立場。盡管美聯(lián)儲多次表示在11月會議上會“密切關注”經濟數(shù)據再做決策,但目前市場普遍預期,美聯(lián)儲在即將到來的利率決策上將更為謹慎。多位分析師指出,本次數(shù)據表明美國就業(yè)市場在經歷了長期擴張后,開始顯現(xiàn)疲軟跡象,這對未來的貨幣政策可能會產生顯著影響。
知名機構的一位分析師評論稱:“10月的就業(yè)數(shù)據為市場敲響警鐘,不僅對美聯(lián)儲當前政策構成壓力,也將影響后續(xù)的降息幅度與節(jié)奏?!痹摲治鰩熣J為,未來數(shù)月如果就業(yè)增長繼續(xù)下滑,美聯(lián)儲可能會加快降息進程,并采取其他寬松措施以刺激經濟。此外,近期美國經濟受到颶風、波音罷工等短期因素的影響,非農數(shù)據的下滑在一定程度上受到外界干擾,美聯(lián)儲可能會在評估政策時略微淡化其影響,但整體經濟放緩的跡象依舊不容忽視。
匯市和黃金展望:美元承壓不減,黃金有望繼續(xù)上行
本次非農數(shù)據未能提振市場信心,加之美聯(lián)儲降息預期升溫,美元或將在短期內繼續(xù)承壓。美元走軟帶來的連鎖反應,已在歐元、日元等主要貨幣上有所體現(xiàn)。知名機構分析師指出,“美元未來的走勢很大程度上取決于美聯(lián)儲對就業(yè)數(shù)據的解讀以及其后續(xù)的利率決策,如果美聯(lián)儲明年加大降息力度,美元有可能逐步走弱。”
黃金則有望在美元走軟的背景下繼續(xù)上漲。黃金價格當前的關鍵阻力位在2800美元,若突破這一點位,可能會繼續(xù)向上尋求更高空間。但投資者需注意,若后續(xù)非農數(shù)據有所回升,黃金漲勢或受到限制。另有分析師指出,美國就業(yè)市場的實際走向或許會在11月的中期選舉后逐漸明朗,建議投資者密切關注當時美聯(lián)儲的立場變化。
技術面分析:美元、黃金關鍵價位需關注
從技術面看,美元指數(shù)在失守104關口后,可能進一步下探103.5的前低。黃金則在非農數(shù)據后重回漲勢,關注2758阻力能否有效突破,若突破則關注2770-2773區(qū)域,然后是2780
就業(yè)放緩利好寬松預期,市場情緒偏向避險
整體來看,10月非農數(shù)據表現(xiàn)不佳強化了市場對美聯(lián)儲加速降息的預期,美元受壓,黃金走強,而國債收益率微跌顯示了市場風險偏好下降。盡管非農數(shù)據的不佳表現(xiàn)對經濟健康狀況敲響警鐘,但預計在未來幾周內,美聯(lián)儲將密切關注整體經濟數(shù)據及市場反應,以決定下一步政策方向。未來非農數(shù)據的走向,將是市場研判美國經濟與政策的關鍵因素,投資者可根據此番非農報告后的走勢做出相應調整。
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