周一（4月14日），澳元兌美元匯價(jià)延續(xù)上周漲勢(shì)，進(jìn)一步拉升至0.63關(guān)口上方。此輪上漲主要受風(fēng)險(xiǎn)情緒改善推動(dòng)；與此同時(shí)，大宗商品價(jià)格走強(qiáng)為澳元提供了額外支撐。

基本面分析

美元指數(shù)持續(xù)走弱，連續(xù)多日下跌，破100.00關(guān)口，價(jià)格仍接近上周創(chuàng)下的三年新低99.01。美國密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)在4月份降至50.8，而一年期通脹預(yù)期飆升至6.7%。3月份生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)同比上漲2.7%，低于2月份的3.2%，核心率放緩至3.3%。初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)微升至22.3萬，但持續(xù)領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降至185萬，顯示勞動(dòng)力市場喜憂參半。

美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)通脹數(shù)據(jù)在3月份同比放緩至2.4%，低于2月份的2.8%和市場預(yù)期的2.6%。核心CPI（不包括食品和能源價(jià)格）同比上漲2.8%，低于此前的3.1%，也未達(dá)到3.0%的預(yù)期。按月計(jì)算，整體CPI下降0.1%，而核心CPI上漲0.1%。

美聯(lián)儲(chǔ)公開市場委員會(huì)(FOMC)會(huì)議紀(jì)要顯示，決策者幾乎一致認(rèn)識(shí)到通脹上升和增長放緩的雙重挑戰(zhàn)，警告聯(lián)儲(chǔ)在未來幾個(gè)月面臨"艱難的權(quán)衡"。

近期，明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡里表示，特朗普貿(mào)易政策的經(jīng)濟(jì)影響將很大程度上取決于貿(mào)易不確定性能多快解決。"這是我在聯(lián)儲(chǔ)工作十年來，除了2020年3月沖擊外，對(duì)信心最大的打擊，"卡什卡里如是說。

此外，澳元上周還受到澳大利亞準(zhǔn)備重啟與歐盟貿(mào)易談判報(bào)道的支撐。

技術(shù)面分析師解讀：

從120分鐘圖表來看，澳元兌美元匯價(jià)一度突破上升通道的中軌，目前正朝著0.6342的近期高點(diǎn)邁進(jìn)。MACD指標(biāo)顯示DIFF為0.0046，DEA為0.0044，MACD值為0.0005，柱狀圖處于零軸上方，表明短期動(dòng)能仍然向好。RSI指標(biāo)處于67.9796的水平，接近超買區(qū)域但尚未進(jìn)入，暗示短期內(nèi)仍有上行空間。值得注意的是，匯價(jià)已經(jīng)連續(xù)站穩(wěn)各周期均線，MA55、MA14和MA200分別位于0.6139、0.6280和0.6224，形成了清晰的多頭排列，這是典型的強(qiáng)勢(shì)信號(hào)。從形態(tài)上看，匯價(jià)守穩(wěn)上升通道，上行目標(biāo)指向0.6400關(guān)口，支撐位分別在0.6260和0.6180附近。



從日線圖表分析，澳元兌美元在經(jīng)歷前期急劇下跌后，目前正處于技術(shù)性反彈階段。匯價(jià)在觸及0.5913的低點(diǎn)后出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，連續(xù)陽線拉升。值得注意的是，RSI指標(biāo)從超賣區(qū)域回升至56.0306，表明下跌動(dòng)能已經(jīng)耗盡，反彈勢(shì)頭正在增強(qiáng)。MACD指標(biāo)顯示DIFF為-0.0024，DEA為-0.0032，MACD值為0.0016，形成金叉并且紅柱放大，這是中期看漲信號(hào)。當(dāng)前匯價(jià)已突破0.6280水平，如果能持續(xù)站穩(wěn)，下一目標(biāo)將指向0.6400重要阻力位。日線圖的均線系統(tǒng)中，MA55位于0.6276，MA14位于0.6214，MA200位于0.6484，呈現(xiàn)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，這通常預(yù)示著中期趨勢(shì)可能正在扭轉(zhuǎn)。

后市展望

多頭展望
短期來看，澳元兌美元匯價(jià)有望繼續(xù)上行測試0.6400心理關(guān)口。支撐這一觀點(diǎn)的因素包括：美元指數(shù)持續(xù)走弱，已跌破100關(guān)鍵水平；風(fēng)險(xiǎn)情緒逐步改善，全球貿(mào)易緊張局勢(shì)暫時(shí)緩和；技術(shù)面上，各項(xiàng)指標(biāo)均已轉(zhuǎn)為多頭排列，且反彈勢(shì)頭強(qiáng)勁。如果市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期增強(qiáng)，這將進(jìn)一步利好澳元。在此情境下，突破0.6400后，澳元兌美元有望挑戰(zhàn)0.6500-0.6550區(qū)間。

空頭展望
然而，中期來看，澳元上行空間可能受限。首先，全球貿(mào)易緊張關(guān)系并未從根本上緩解，市場情緒仍然脆弱；其次，美國通脹雖有所緩和但仍高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)過早大幅降息。技術(shù)上，日線圖的MA200位于0.6484構(gòu)成較強(qiáng)阻力，突破難度較大。若匯價(jià)無法有效突破0.6400-0.6450區(qū)間，不排除形成雙頂形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，屆時(shí)匯價(jià)可能回落至0.6200-0.6250支撐區(qū)間。

注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報(bào)道展開。